時至2024年初，2023年工程機械行業整體成績單已經交出。2023年四季度以來，工程機械行業仍處下行周期，年底開工率受季節性因素影響較為低迷；以歐美日系制造商為主導的全球海外領先品牌，銷售額增長出現放緩；國內市場也面臨著新機銷量底部震蕩、社會存量高位增加、企業競爭更加激烈等挑戰，內銷同比下滑幅度較大。

出口小幅增長

根據中國工程機械工業協會最近數據，挖掘機銷量已連續12個月同比負增長，2023年11月，共銷售各類挖掘機1.49萬臺，同比下降37%，其中國內銷售挖掘機7484臺，同比大跌48%。

據海關統計，2023年1-11月我國工程機械進出口貿易額為469.28億美元，同比增長9.53%。其中累計進口23.07億美元，同比下降8.44%；累計出口446.22億美元，同比增長10.6%。據預計，2023年全年中國工程機械進出口額將達到500億美元左右，出口保持同比小幅增長。但進入下半年以來，出口貿易增幅呈現斷崖式下降，7-10月同比增長率均為負，11月出口貿易額同比增長也僅1.1%，增長已顯乏力。

整體來看，部分行業龍頭前三季度營收和凈利潤均有所增長，柳工、中聯重科、山推、浙江鼎力等企業主要經營指標實現增長。其中，中聯重科前三季度實現營收355.14億元，同比增長15.87%；凈利潤28.55億元，同比增長31.65%。三一重工實現營收555.22億元，同比減少5.15%；凈利潤40.48億元，同比增長12.51%。

與此同時，廈工、宇通重工、鐵建重工等企業的營收、凈利潤則有所下滑。

行業積極因素增加

隨著1萬億元國債、2.7萬億元專項債的進一步落地，后續有望產生托底效應，拉動工程機械內需回升。

詳情顯示，2023年第四季度，人大常委會通過增發國債和調整預算安排，增發1萬億元國債，重點用于八大方面--災后恢復重建、重點防洪治理工程、自然災害應急能力提升工程、其他重點防洪工程、灌區建設改造和重點水土流失治理工程、城市排水防澇能力提升行動、重點自然災害綜合防治體系建設工程、東北地區和京津冀受災地區等高標準農田建設。

目前，第一批國債資金預算2379億元及第二批項目清單已經下達，前兩批項目涉及安排增發國債金額超8000億元，1萬億元增發國債已大部分落實到具體項目。國債的“落地”將對工程機械行業起到提振作用，預計2024年初在項目開工率、開工小時提升上會有所體現。

此外，相關部門在政策方面也更加重視工程機械行業的發展。2023年12月28日，《2023中國制造強國發展指數報告》《中國制造業重點領域技術創新綠皮書-技術路線圖（2023）》（以下簡稱 《綠皮書》）在北京發布。工程機械作為16個中國制造業重點領域之一首次發布技術路線圖。工程機械首次進入《綠皮書》是對行業發展的高度認可，同時，也提出了未來行業發展面臨的機遇和挑戰，指出了發展方向。

龍頭企業提出新年規劃

中國工程機械工業協會會長蘇子孟表示，展望2024年，我國發展面臨的有利條件強于不利因素，經濟回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，工程機械行業將大有作為，大家要增強信心和底氣。

與此同時，龍頭企業也紛紛提出了2024年公司新的戰略規劃。柳工以 “三全”戰略為2024年發展方向。2023年12月31日，柳工董事長曾光安發布2024年新年賀詞，指出2023年是柳工創立65周年和上市30周年的重要時刻。2023年，柳工正式發布柳工新文化和新品牌理念，以 “三全”戰略 （全面解決方案、全面智能化、全面國際化）為核心，持續推進“十二項變革”。2024年，柳工將以實現 “十四五”戰略目標為核心，以“三全”戰略為方向。2023年前三季度，柳工營收211.14億元，同比增長5%；歸母凈利潤8.26億元，同比增長41%。公司盈利能力提升主因在于內部變革降本，波蘭子公司出售及抓住國三切國四時機優化和調整產品結構等因素。

徐工機械近日在路演活動中表示，預計這一輪行業周期拐點位于2024年中期前后，預期2025年重新步入向上周期。頭部企業憑借規模優勢、產業布局優勢、改革紅利以及治理的現代化，預期將率先企穩。

三一重工對2024年的市場行情較為樂觀并有所期待。該公司將關注點鎖定在換機所帶來的機遇；公司相關專家認為，高空作業設備、電動裝載機等細分市場已在回暖；全球化勢在必行，要將歐美、日韓、中東、非洲、拉美等市場放在與國內市場并重的位置上。近日，三一重工董秘蔡盛林表示：“按以往經驗，換機潮應在2023年開始，但由于國內工程機械開工小時數不足，預計國內市場的換機潮將會延后，設備更新上行周期預計將在2024年至2025年上半年啟動，公司已經做好相關技術準備工作。”

2024年1月6日，山推股份聯合山東重工集團旗下濰柴動力、中國重汽、林德液壓、山重建機、山重融資等合作伙伴，在山東濟寧召開了2024年合作伙伴大會。展出了新升級的 “黃金內核”產品和智能輔助、新一代新能源、礦山一體化等具有明顯差異化優勢的系列產品。

“黃金內核”是由集團內山推股份、濰柴動力、林德液壓三大公司海內外六個研究中心協同，在濰柴發動機，林德液壓件、山推傳動件基礎上專業匹配、改進、驗證的動力傳動系統總成。新升級版 “黃金內核”產品其核心競爭優勢就是更省油、更高效、更可靠，最大程度提升客戶價值。